Факторинг: как это работает в кризис – мнение экспертов

Экономическая ситуация в стране неизбежно заставляет бизнес искать пути для дальнейшего развития. И факторинг для этой цели подходит как нельзя кстати. Он является той составляющей, что дает благоприятную возможность сохранить свои активы, а в ближайшей перспективе их приумножить. Мы пригласили экспертов поделиться мнением о состоянии рынка, обсудить риски, а также рассказать о тенденциях развития факторинговых услуг.

Что происходит с рынком?

Дарья Николаевская – руководитель дирекции инновационного развития НФК – считает, что в современных условиях глубина падения оборота факторинговых услуг могла быть гораздо ниже. После кризиса в Европе 2008-2009 гг. страховые компании ожидаемо ввели определенные ограничения, в частности для новых клиентов. Однако компании прибегают к факторингу не менее часто, чем в докризисные времена. «Несмотря на то, что по-прежнему платежеспособный спрос населения падает, уменьшается объем заказов, замедляется оборачиваемость дебиторской задолженности и ухудшается платежная дисциплина, во втором квартале текущего года факторы возобновили привлечение новых клиентов и дебиторов, ужесточив, однако, требования к качеству задолженности и самих поставщиков, а также ограничив работу с рядом отраслей. Упала доля услуг факторинга без регресса, что отчасти связано с тем, что страховые компании закрывают лимиты на факторинг». Тем не менее большинство отраслей рынка продолжает пользоваться факторинговыми услухами.

Генеральный директор Русской факторинговой компании Владимир Инякин согласен, что ситуация на рынке немного усложнилась, однако крупным компаниям опасаться нечего. «Заметна на рынке нехватка ликвидности, это выражается в снижении лимитов и/или в снижении процента финансирования факторами. Наибольший интерес к факторингу проявляют компании, осуществляющие поставки в сети на условиях отсрочки платежа. Также огромную потребность в факторинге испытывают компании, работающие с госконтрактами».

В список компаний, чей интерес к факторингу остается неизменным, операционный директор ООО «Сити Финанс» Константин Савинский добавляет торговые организации, реализующие оптом продукты питания, товары для дома, фармацевтику, бытовую технику и электронику.

Что важно знать в кризис?

На что в этот непростой период обращать внимание при заключении факторинговой сделки? Безусловно, первоочередными пунктами договора остаются основные условия выдачи средств и эффективная ставка, которую готов предложить фактор. Но Дарья Николаевская рекомендует уточнять также и географический аспект. «Важно узнать, есть ли в точке присутствия, не только консультант и клиентский менеджер, но обязательно специалист, который отвечает за управление дебиторской задолженностью. Начиная работать в регионах, компания несет серьезные риски неполучения выручки. Также у компании должен быть хорошо организован документооборот, поскольку факторинг — это быстрое финансирование, однако требующее надлежащего оформления товаросопроводительных документов». Владимир Инякин добавляет, что одобрение сделки не должно быть слишком быстрым и слишком медленным. И тот, и другой факт вызывают сомнения в надежности партнера. «Необходимо уточнять, как быстро фактор переведёт вашей организации остатки платежа дебитора. Оптимально – через 1-2 дня после оплаты поставки, однако некоторые факторы используют эти деньги клиентов до 5-7 дней». Еще один важный момент – возможность вести документооборот в электронной форме. Это делает алгоритм сделки более точным, прозрачным и быстрым.

Чего ждать в ближайшем будущем?

Перспективы развития факторинговых услуг Константину Савинскому видятся туманными, по крайней мере, в ближайшее время. Свое мнение операционный директор аргументирует непростой макроэкономической ситуацией в стране. «Мы считаем, что ряд отраслей еще не достигли дна кризиса, и когда это произойдет спрогнозировать достаточно сложно. На рынках наблюдается высокий уровень волатильности. Поэтому корректнее и целесообразнее будет дать прогноз на ближайшие два года, в течение которых мы ожидаем стагнацию рынка факторинга. Предпосылок для его роста в настоящее время не наблюдается, скорее, все даже указывает на продолжение отрицательной динамики и падение показателей рынка факторинговых услуг».

Дарья Николаевская рисует будущее факторинга более оптимистично. Она предполагает, что растущие риски должны спровоцировать рост спроса на факторинг без регресса. А также повысить интерес к сотрудничеству иностранных компаний. «Возможна некоторая интенсификация роста экспортного факторинга в страны СНГ. Рубль подешевел, соответственно, продукция, производимая в России, стала более конкурентоспособной, а рынок на территории постсоветского пространства остается ключевым рынком сбыта для многих российских компаний. Повышение конкурентоспособности может дать импульс с точки зрения развития экспортного факторинга. Тем более что, например, НФК получает поддержку со стороны государства, которое выдает страховое покрытие по финансируемым нами поставкам в адрес экспортеров в страны бывшего Советского Союза и страны дальнего зарубежья ».

Владимир Инякин настроен и вовсе оптимистично. На его взгляд факторинговые услуги в ближайшие 3-5 лет будут пользоваться спросом, а рынок только расти. «Безусловно, темпы роста будут не столь высокими как в предыдущие пять лет, но тем не менее рост будет, как нам кажется, около 20-30% в год. Огромную роль может сыграть решение вопроса на законодательном уровне о финансировании госконтрактов посредством факторинга».

Важную часть в развитии рынка занимает и электронный факторинг, благодаря которому повышается точность и скорость операций. Банки и факторинговые компании уже осознают выгоды перехода к электронным данным. Этому есть подтверждение в соглашениях с провайдерами электронного документооборота. «Первые ласточки», заключившие договор на услугу с E-COM - Металлинвестбанк, Дженерал Финанс, РФК. Преимущества осуществления альтернативного кредитования в электронной форме достаточно очевидны, считает генеральный директор компании E-COM Виталий Мороз. В непростой для бизнеса период EDI (Electronic Data Interchange) позволяет экономить время на обработку данных и средства на зарплату сотрудникам. «Можно с уверенностью сказать, что у электронного факторинга большое будущее. Его развитие может положительно отразиться на стоимости факторинговых операций и, соответственно, позволит повысить доходы поставщиков и производителей», – дает свой прогноз Виталий.

«Работа с фактором предполагает регулярные сверки состояния дебиторской задолженности, а также историю платёжной дисциплины покупателей. Оптимально – если фактор предоставляет клиенту соответствующие отчёты дистанционно, лучше всего – онлайн», – добавляет Владимир Инякин.

По словам Виталия Мороза, сегодня российский предприниматель как никогда нуждается в быстром и доступном решении, способном продвинуть бизнес на новый уровень или, по крайней мере, дать дополнительные возможности по его развитию и привлечению средств. И факторинг в текущий момент является одним из важных инструментов поддержки российского бизнеса.

Екатерина Щербань, редактор сайта Ecom-info.com